Swaptio

Swaptiolla tarkoitetaan optiota koronvaihtosopimukseen. Preemion maksamalla ostaja saa oikeuden, mutta ei velvollisuutta toteuttaa sovitun koronvaihtosopimuksen tiettynä päivä tulevaisuudessa.

Valitse salkusta ”Lisää uusi sopimus” --> "Johdannainen" --> ”Swaptio”.
Täydennä avautuvaan lomakkeeseen vähintään pakolliset kentät, jotka on merkitty punaisella tähdellä.

Sopimuksen viite -kenttään syötetty tieto voi esiintyä Apollossa vain kerran, joten suosittelemme käyttämään esimerkiksi swaption sopimusnumeroa viitteenä.
Ulkoinen viite – Muu mahdollinen viite (ei pakollinen)

Preemio – Kertaluontoisen preemion määrä. Mikäli option preemio maksetaan jaksoittain, jätä kenttä tyhjäksi, ja lisää se erikseen palkkiona. Valitse sopimuksen yhteenvetosivulta välilehdeltä palkkiot ”Uusi jaksotettu palkkio”.
Osta/myy – kenttään valitaan ostaako vai myykö osapuoleksi merkitty option vastapuolelle.
Maksaja/saaja – kentässä Receiver – vaihtoehdossa option myyjä luovuttaa vastapuolelle oikeuden vastaanottaa kiinteää korkoa. Payer –vaihtoehto päinvastoin tarkoittaa että myyjä luovuttaa vastapuolelle oikeuden maksaa kiinteää korkoa.

Päivämäärät – otsikon alla olevat päivämäärät koskevat swaption voimassaoloa.
Kohteena oleva koronvaihtosopimuksen kiinteä legi -otsikon alla olevat kentät viittaavat esimerkissä asiakkaan koronmaksuihin.
Kohteena oleva koronvaihtosopimuksen vaihtuva legi – viittaa rahoituslaitoksen asiakkaalle suorittamiin maksuihin.

Tiedot löydät swaption vahvistuksesta.

Kohteena olevan koronvaihtosopimuksen simulointi

Mikäli halutaan mallintaa, miten optiona oleva koronvaihtosopimus vaikuttaisi portfolioon toteutuessaan, voidaan Elinkaari-välilehdeltä valita lunastus – Fyysinen toimitus. Apollo luo tällöin luonnossalkkuun swaptiossa määritellyn koronvaihtosopimuksen, joka voidaan viedä simuloituun salkkuun. Sopimukselle tulee lisätä vielä tunniste, minkä jälkeen se on valittavissa analyyseihin ja raportteihin.